2009-07-27 00:00
企業GDR 今年飆800億
全球景氣逐漸復甦,本國企業海外籌資由冷轉熱,7月底前國內企業發行海外存託憑證(GDR)預計逾400億元,今年GDR募資預期可突破800億元。
投銀高層說,GDR籌資優點是「快、狠、準」,定完價馬上知道價錢,不像私募價格可能被砍得很低,GDR準備時間約一個半月,負債比不會升高,也不需要像發行CB(公司債)支付利息,適合急需現金的公司。需要提高資本的公司無法發債,只能選發股權商品,因此GDR今年頓時成為企業募資的新寵。
海外籌資市場從3月昱晶第一家鳴槍起跑,緯創、新光金、華映陸續完成定價,GDR發行金額總計已有9.47億美元,超過300億元。顯示金融海嘯後,海外投資人對台股信心十足,投資布局台股大增。
華亞科正在海外舉辦法說會,預計下周可完成新台幣百億元GDR定價,而綠能也擬下周一至香港、歐洲與美國進行海外法說,月底前希望募資GDR1億美元與ECB(海外可轉債)5,000萬美元。若加上華亞科與綠能,7月底前台灣企業GDR募資將超過新台幣440億元以上。
其他如凱基證、大同、元太、遠雄、勝華科技等,計畫8、9月發行GDR,總計逾11億美元,超過新台幣370億元以上,今年全年市場發行GDR可望突破新台幣800億元。
投銀人士指出,公司大多希望GDR折價幅度在10%以內,緯創折價2%、新光折價9.9%,市場信心大增,不過,華映GDR折價19.7%,逼近法定上限20%,23日定價後,24日股價又從4.83下殺到4.72元。被市場套利者大賣,外資狂賣30萬張,也讓市場擔憂未來的案子折價幅度不夠理想。
財顧指出,景氣雖有好轉現象,沒人能保證未來股市繼續上漲,企業趁這次台股反彈趕快發行GDR,希望能定價高點,多籌點錢,多抱點現金在手上比較安心。
今年企業發行GDR目的包含併購、健全資本與擴大投資等目的。凱基證發GDR為了準備銀彈收購台証證,新光金為了充實新光人壽資本,大同、華亞科、遠雄等,都是為了擴廠投資。
投銀高層說,GDR籌資優點是「快、狠、準」,定完價馬上知道價錢,不像私募價格可能被砍得很低,GDR準備時間約一個半月,負債比不會升高,也不需要像發行CB(公司債)支付利息,適合急需現金的公司。需要提高資本的公司無法發債,只能選發股權商品,因此GDR今年頓時成為企業募資的新寵。
海外籌資市場從3月昱晶第一家鳴槍起跑,緯創、新光金、華映陸續完成定價,GDR發行金額總計已有9.47億美元,超過300億元。顯示金融海嘯後,海外投資人對台股信心十足,投資布局台股大增。
華亞科正在海外舉辦法說會,預計下周可完成新台幣百億元GDR定價,而綠能也擬下周一至香港、歐洲與美國進行海外法說,月底前希望募資GDR1億美元與ECB(海外可轉債)5,000萬美元。若加上華亞科與綠能,7月底前台灣企業GDR募資將超過新台幣440億元以上。
其他如凱基證、大同、元太、遠雄、勝華科技等,計畫8、9月發行GDR,總計逾11億美元,超過新台幣370億元以上,今年全年市場發行GDR可望突破新台幣800億元。
投銀人士指出,公司大多希望GDR折價幅度在10%以內,緯創折價2%、新光折價9.9%,市場信心大增,不過,華映GDR折價19.7%,逼近法定上限20%,23日定價後,24日股價又從4.83下殺到4.72元。被市場套利者大賣,外資狂賣30萬張,也讓市場擔憂未來的案子折價幅度不夠理想。
財顧指出,景氣雖有好轉現象,沒人能保證未來股市繼續上漲,企業趁這次台股反彈趕快發行GDR,希望能定價高點,多籌點錢,多抱點現金在手上比較安心。
今年企業發行GDR目的包含併購、健全資本與擴大投資等目的。凱基證發GDR為了準備銀彈收購台証證,新光金為了充實新光人壽資本,大同、華亞科、遠雄等,都是為了擴廠投資。
票券業 | 經濟林巧雁、李淑慧 | 點閱(???)
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